Inledning Utvecklad av Larry Connors, 2-årig RSI-strategin är en strategi för medelåtervändning som syftar till att köpa eller sälja värdepapper efter en korrigeringsperiod. Strategin är ganska enkel. Connors föreslår att man köper möjligheter när 2-års RSI flyttar under 10, vilket anses vara djupt överlåtet. Omvänt kan handlare leta efter sällskapsmöjligheter när 2-års RSI rör sig över 90. Det här är en ganska aggressiv kortsiktig strategi som är utformad för att delta i en pågående trend. Det är inte utformat för att identifiera stora toppar eller bottnar. Innan du tittar på detaljerna, notera att denna artikel är utformad för att utbilda kartläggare om möjliga strategier. Vi presenterar inte en fristående handelsstrategi som kan användas direkt ur lådan. Istället är den här artikeln avsedd för att förbättra strategins utveckling och förfining. Det finns fyra steg i denna strategi och nivåerna är baserade på slutkurs. Först identifiera den stora trenden med ett långsiktigt glidande medelvärde. Connors förespråkar 200-dagars glidande medelvärde. Den långsiktiga trenden är uppe när en säkerhet ligger över sin 200-dagars SMA och nere när en säkerhet ligger under dess 200-dagars SMA. Handlare bör leta efter köpmöjligheter när de över 200-dagars SMA och kort säljmöjligheter är under 200-dagars SMA. För det andra, välj en RSI-nivå för att identifiera köp - eller försäljningsmöjligheter inom den större trenden. Connors testade RSI-nivåer mellan 0 och 10 för köp, och mellan 90 och 100 för försäljning. Connors fann att avkastningen var högre när man köpte på ett RSI-dopp under 5 än på ett RSI-dopp under 10. Med andra ord dämpade den lägre RSI desto högre avkastning på efterföljande långa positioner. För korta positioner var avkastningen högre när försäljningen var kort med en RSI-ökning över 95 jämfört med en överskott över 90. Med andra ord, desto kortare överköpte säkerheten desto större efterföljande avkastning var på kort position. Det tredje steget handlar om den faktiska köp - eller försäljnings-korta ordern och tidpunkten för placeringen. Chartister kan antingen titta på marknaden nära slutet och etablera en position strax före stängningen eller skapa en position vid nästa öppning. Det finns fördelar och nackdelar för båda tillvägagångssätten. Connors förespråkar den närmaste tillvägagångssättet. Köpa strax före det närmaste medlet är näringsidkare till nackdel för nästa öppning, vilket kan vara med ett gap. Självklart kan detta gap förbättra den nya positionen eller omedelbart förringa en negativ prisrörelse. Väntar på öppet ger handlare större flexibilitet och kan förbättra inträdesnivån. Det fjärde steget är att ställa ut utgångspunkten. I sitt exempel med SampP 500 förespråkar Connors att han lämnar långa positioner på ett drag över 5-dagars SMA och korta positioner på ett drag under 5-dagars SMA. Detta är tydligt en kortsiktig handelsstrategi som kommer att producera snabba utgångar. Chartister bör också överväga ett efterföljande stopp eller använda Parabolic SAR. Ibland tar en stark trend fast och efterföljande stopp kommer att försäkra att en position förblir så länge trenden sträcker sig. Var är stoppet Connors förespråkar inte att använda stopp. Ja, du läser rätt. I sin kvantitativa testning, som involverade hundratusentals affärer, fann Connors att slutar att faktiskt skada prestanda när det gäller aktier och aktieindex. Medan marknaden faktiskt har en uppåtgående drift, kan inte stoppavbrott resultera i stora förluster och stora drag. Det är ett riskabelt förslag, men då är handel igen ett riskabelt spel. Chartister måste bestämma sig själva. Handelsexempel Diagrammet nedan visar Dow Industrials SPDR (DIA) med 200-dagars SMA (röd), 5-årig SMA (rosa) och 2-årig RSI. En bullish signal uppstår när DIA ligger över 200-dagars SMA och RSI (2) flyttas till 5 eller lägre. En bearish signal uppträder när DIA ligger under 200-dagars SMA och RSI (2) flyttas till 95 eller högre. Det fanns sju signaler över denna 12-månadersperiod, fyra hausse och tre baisse. Av de fyra bullish signalerna flyttade DIA högre tre av fyra gånger, vilket innebär att dessa kunde ha varit lönsamma. Av de tre baisse signalerna flyttade DIA lägre enbart en gång (5). DIA flyttade över 200-dagars SMA efter bearish signals i oktober. En gång över 200-dagars SMA flyttade 2-periodens RSI inte till 5 eller lägre för att producera en annan köpsignal. När det gäller en vinst eller förlust beror det på de nivåer som används för stopp och vinst. Det andra exemplet visar att Apple (AAPL) handlar över sin 200-dagars SMA under större delen av tidsramen. Det fanns minst tio köpssignaler under denna period. Det hade varit svårt att förhindra förluster under de första fem, eftersom AAPL zigzagged sänkt från slutet av februari till mitten av juni 2011. De andra fem signalerna gick mycket bättre när AAPL zigzagged högre från augusti till januari. Tittar på det här diagrammet är det klart att många av dessa signaler var tidiga. Med andra ord flyttade Apple till nya nedgångar efter den ursprungliga köpsignalen och återhämtade sig sedan. Som med alla handelsstrategier är det viktigt att studera signalerna och leta efter sätt att förbättra resultaten. Nyckeln är att undvika kurvanpassning, vilket minskar oddsen för framgång i framtiden. Som noterat ovan kan RSI (2) - strategin vara tidig eftersom de befintliga rörelserna ofta fortsätter efter signalen. Säkerheten kan fortsätta högre efter att RSI (2) har stigit över 95 eller lägre efter att RSI (2) sjunker under 5. I ett försök att avhjälpa denna situation bör kartläggare leta efter någon form av ledtråd att priserna faktiskt har vänt sig efter RSI (2) träffar sin extrema. Detta kan innefatta ljusstakeanalys, intradagskartmönster, andra momentumoscillatorer eller till och med tweaks till RSI (2). RSI (2) stiger över 95 eftersom priserna går uppåt. Att etablera en kort position medan priserna går upp kan vara farliga. Chartister kan filtrera denna signal genom att vänta på RSI (2) för att flytta tillbaka under sin mittlinje (50). På samma sätt när en säkerhet handlar över dess 200-dagars SMA och RSI (2) går under 5, kan kartörer filtrera den här signalen genom att vänta på att RSI (2) flyttar över 50. Detta skulle indikera att priserna verkligen har gjort någon form av kort sikt tur. Diagrammet ovan visar Google med RSI (2) signaler filtrerade med ett kors på mittlinjen (50). Det var goda signaler och dåliga signaler. Observera att försäljningssignalen från oktober inte trädde i kraft, eftersom GOOG var över 200-dagars SMA när RSI flyttade under 50. Notera också att luckor kan orsaka kaos på handel. I mitten av juli, mitten av oktober och mitten av januari inträffade luckor under intäktssäsongen. Slutsatser RSI (2) - strategin ger handlare en chans att delta i en pågående trend. Connors säger att handlare bör köpa återbetalningar, inte breakouts. Omvänt bör handlare sälja översulta studsar, inte stödja raster. Denna strategi passar med hans filosofi. Även om Connors039-tester visar att slutar skada prestanda skulle det vara försiktigt för handlare att utveckla en exit - och stoppstrategi för något handelssystem. Handlare kan avsluta länge när villkoren blir överköpta eller ställt in efterföljande. På samma sätt kan handlare lämna shorts när förhållanden blir överlämnade. Tänk på att denna artikel är utformad som en utgångspunkt för handelssystemutveckling. Använd dessa idéer för att öka din handelsstil, riskbelöningspreferenser och personliga bedömningar. Klicka här för ett diagram över SampP 500 med RSI (2). Nedan finns kod för Advanced Scan Workbench som Extra medlemmar kan kopiera och klistra in. RSI (2) Köp Signal: Connors 2-RSI-uppdatering för 2013 It8217s har varit ungefär ett år sedan I8217ve tagit en titt på den mycket populära 2-åriga RSI-handelsmetoden av Larry Connors och Cesar Alvarez. Vi vet alla att det inte finns några magiska indikatorer, men det finns en indikator som säkert verkade som magi över flera årtionden. Vilken indikator är det? Vår pålitliga RSI-indikator. Under de senaste åren har standard 2-periodens handelssystem som definierats i boken, 8220Shorts Trading Strategies That Work8221, varit i en drawdown. Under 2011 upplevde marknaden en plötslig och hållbar nedgång som förlorade systemet. Det har varit långsamt återhämtat sedan. Nedan finns en aktiekurva som visar trading system8217s kapitalkurva som handlar SPX-indexet från 1983. Du kan enkelt se den stora droppen runt handelsnummer 120. Här är en närbildsvy av de senaste 19 branscherna, som täcker de senaste fem åren. Handelsreglerna från Larry Connors är mycket enkla och består av långsiktiga affärer. Som en påminnelse är reglerna följande: Priset måste vara över sitt 200-dagars glidande medelvärde. Köp nära när kumulativ RSI (2) ligger under 5. Avsluta när priset stänger över 5-dagars glidande medelvärde. Alla tester i denna artikel kommer att använda följande antaganden: Börjande Equity: 100,000. Risk per handel: 2.000. Antal aktier normaliseras baserat på en 10-dagars ATR-beräkning. Det finns inga stopp. PampL för varje handel återinvesteras inte. Är den 2-åriga RSI-indikatorn förlorad. Kanten är svår att säga just nu. It8217s inte som drawdowns har inte hänt tidigare, men det är inte riktigt vad jag vill utforska. Jag vill titta närmare på RSI-indikatorn på 2 år och se om vi kan förbättra det grundläggande handelssystemet av Larry Connors. Dagar efter att ha öppnat en handel Första let8217s tar en titt på hur marknaden beter sig efter en RSI-installation. Kort sagt är 2-periodens RSI utformad för att lyfta fram starka dragbackar. Att köpa in pullbacks i en uptrend har varit en välkänd och effektiv handelsmetod och är kärnan i det 2-åriga RSI-handelssystemet. Vi kan visa detta genom att titta på hur marknaden beter sig efter en handel utlöses. Jag skapade en EasyLanguage-strategi som kan hålla en position X dagar efter att ha öppnat en handel. Jag testade sedan X för värden i intervallet 1 till 30. Med andra ord vill jag se hur marknaden beter sig 1-30 dagar efter att ha öppnat en handel. Har marknaden en tendens att klättra efter att handelsuppställningen inträffat eller tenderar det att dämpa sig Nedre är en stapeldiagram som representerar resultaten. Varje stapel är den totala PampL baserad på antalet innehavsdagar. Klicka för större bild Generellt ju längre hållperioden, desto mer PampL genereras. Detta visar att efter att RSI-indikatorns 2-åriga indikator utlöser en handel tenderar marknaden att klättra över de närmaste 30 dagarna. It8217s också viktigt att märka alla värden ger positiva resultat. Detta visar robusthet i den här parametern. Flyttande genomsnittlig utgångsperiod De ursprungliga handelsreglerna av Larry Connors använde en dynamisk utgång baserad på ett 5-dagars glidande medelvärde. När priset stängdes över detta genomsnitt var handeln stängd. Jag ville ta en närmare titt på den period som användes för denna glidande genomsnittliga exit. Precis som stapeldiagrammet ovan testade jag värden 1-30 för perioden som användes i glidande medelvärde. Klicka för större bild I det här diagramet kan vi se ökad vinst när vi ökar den glidande medeltiden från en till 14. Det är en långsam nedgång efter 14 när vi fortsätter till vårt slutliga värde på 30. It8217s mycket bra att se att alla värden producerar positiva resultat. Detta visar stabilitet över denna parameter och utgångsmetod. RSI-tröskel Let8217s ser på tröskelvärdet som används för att avgöra om marknaden har dragit sig tillbaka för att utlösa en lång handel. Återigen kommer vi att skapa ett stapeldiagram eftersom vi tittar på en rad tröskelvärden från 1-30. klicka för större bilder Vi ser värden under 10 ger de bästa resultaten. Återigen ger varje värde positiva resultat och detta är ett mycket bra tecken. Baserat på informationen vi tittade på i den här artikeln, ändrar let8217s Connors8217 handelsregler. Vi gör följande ändringar: Använd ett värde av 10 som RSI-tröskeln. Använd ett 10-årigt enkelt glidande medelvärde som vår utgångssignal. Nedan visas en tabell som visar skillnaden mellan de ursprungliga Connors8217-reglerna och de modifierade Connors8217-reglerna. Vår ökning av nettoresultatet kommer till kostnaden för mer affärer, vilket beror på att sänka ställningen på vad vi anser vara en lönsam återhämtning. Genom att öka RSI tröskeln från 5 till 10 kvalificeras fler inställningar som en giltig post, så vi tar mer affärer. Men vi gör också mer pengar på varje handel. Detta beror på vår längre hållperiod genom att öka vår glidande genomsnittliga period från 5 till 10. I slutändan är vi villiga att ta fler affärer och hålla fast vid dessa affärer under längre perioder. Lägga till stoppförlust Alla resultat ovan använder inte ett stoppförlust värde. Let8217s lägger till en 2000 stoppförlust på varje handel och se hur det kommer att ändra resultaten. Jag valde det här värdet eftersom det representerar vårt riskvärde när skalan antalet aktier ska räknas om. Observera att vi endast riskerar 2 av vårt 100 000 konto på varje handel. Kolumnen till höger håller resultaten med 2000 hårda stopp. Det blir bara bättre och bättre. Ofta stannar kommer att skada ett handelssystem i flera viktiga prestationsfaktorer men inte här. Vårt 2000 hårda stopp förbättrar systemet över flera prestationsfaktorer. Till skillnad från det ursprungliga handelssystemet producerar denna egenkapitalkurva nya höjder. På olika marknader ser Let8217 nu på prestanda på olika marknader. Jag kommer inte att ändra handelsreglerna alls. Klicka för att förstora Lägg märke till att antalet affärer är betydligt lägre för ovanstående ETFs jämfört med SPY. Detta beror på att SPY varit runt 1993 medan dessa andra ETF är mycket nyare. Sammantaget håller systemet sig snyggt över dessa olika marknader. Slutsats RSI-indikatorn verkar fortfarande vara en robust indikator för att lokalisera hög sannolikhetsposter inom de stora marknadsindexen. Du kan ändra utlösningsgränsen och hållbarhetsperioden över ett stort antal värden och ger fortfarande positiva handelsresultat. Jag hoppas att den här artikeln ger dig massor av idéer att utforska på egen hand. En annan idé med avseende på testparametrar är att självständigt optimera parametrarna över 8220portfolio8221 av marknads ETFs istället för att använda bara SPX. Det finns ingen tvekan om att RSI-indikatorn kan användas som underlag för ett lönsamt handelssystem. Få The BookConnors RSI (CRSI) Connors RSI (CRSI) är en teknisk analysindikator skapad av Larry Connors som faktiskt är en sammansatt av tre separata komponenter. Relativstyrken Index (RSI), utvecklad av J. Welles Wilder, spelar en integrerad roll i Connors RSI. I själva verket används Wilders RSI i två av indikatorerna tre komponenter. De tre komponenterna RSI, UpDown Length och Rate-of-Change kombinerar för att bilda en momentumoscillator. Connors RSI matar ut ett värde mellan 0 och 100, vilket sedan används för att identifiera kortsiktiga överköpta och överlämnade villkor. Läs mer om Connors RSI i TradingView wiki. Den mörka kraften vill att du ska sälja. På timmarschemat ser vi ett test av stöd som bildas av ett stigande fönsterspalt runt 14. Kortfattat Elliottal visar att detta vågar iV ner. Elliot säger att våg 4 går aldrig in i våg 1 territorium, och ljusstjärtmotståndet i stigande fönster är väldigt starkt. Häng in där, som jag sa på. I år fokuserar jag på att lära mig av två av de bästa mentorerna inom branschen med enastående track records för Creating Systems, och lära mig vilka metoder som faktiskt fungerar så långt som backtestning. Jag kom över RSI-2-systemet som Larry Connors utvecklade. Larry har blivit känd för sin tekniska. Trenden är nere - Priset har just drogs tillbaka men misslyckades med att överskrida högt på 9-2. Bearish Engulfing mönstrar två dagar av prisåtgärd, och har taggat Upper Bollinger Band. Stokastiska har sänkts och signallinjen har också passerat. Slutligen har mitt nya 34bekräftelsesfilter34 Connors 2-perioden RSI överskridit. Hur man handlar med RSI på valutamarknaden Som handlare fortsätter deras utbildning av teknisk analys, kommer de ofta att börja en resa på indikatorernas väg. På denna väg finns många indikatorer, med många funktioner, användningar och mål. Vissa indikatorer kan tyckas fungera bättre än andra beroende på traderrsquos mål som leder till den stora populariteten hos många av de mest populära indikatorerna. Men något som måste klargöras: En klok näringsidkare sa till mig en gång att indikatorerna bara är en form av ett lsquofancyrsquo glidande medelvärde. Visst nog använder indikatorer tidigare prisutvecklingar för att bygga deras indikatorvärde som ett glidande medelvärde. Och eftersom tidigare priser kan beräkna framtida prisrörelser, vad kan en fördubblad tolkning av de tidigare rörelserna (som en indikator) göra för en näringsidkare Tja, medan indikatorer aldrig kommer att vara helt förutsägda för framtida prisrörelser, kan de verkligen hjälpa handlare bygga ett tillvägagångssätt baserat på sannolikhet i ett försök att få vad de vill ha ur marknaden. I den här artikeln kommer vi att diskutera en av de mer populära indikatorerna i Teknisk Analys: RSI, eller Relative Strength Index. Vad går in i RSI Relative Strength Index kommer att mäta prisförändringar under de senaste X-perioderna (med X är den ingång som du kan komma in i indikatorn.) Om du ställer in RSI med 5 perioder kommer det att mäta styrkan på detta ljus prisrörelse mot de föregående 4 (för totalt de senaste 5 perioderna). Om du använder RSI vid 55 perioder mäter du denna ljusstyrka eller svaghet under de senaste 54 perioderna. Ju fler perioder du använder, kommer lsquoslowerrsquo indikatorn att reagera på de senaste prisförändringarna. Bilden nedan visar 2 RSI-indikatorer: Top RSI är inställd med 5 perioder och botten vid 55 perioder. Lägg märke till hur mycket mer oregelbundet de 5 perioderna RSI jämförs med de 55 perioderna. Detta beror på att indikatorn ändras så mycket snabbare på grund av de färre ingångarna som används för att beräkna dess värde. RSI med 55 perioder (i botten i blått) och RSI med 5 perioder (över i rött) Vad kan RSI säga till oss Som oscillator kommer RSI att läsa ett värde mellan en och 100 och berätta hur starkt eller svagt priset har varit över det observerade antalet perioder. Om RSI läser under 30, kommer handlare ofta att tolka det för att betyda att prisåtgärden har varit svag och tillgången som kartläggs kan vara lsquooversold. rsquo Om RSI läser över 70 så har prisåtgärden varit stark och priset kan eventuellt vara överköpta. Skapad av James Stanley Grundläggande användning av RSI Eftersom indikatorn kan visa potentiellt överköpta eller översålda förhållanden, kommer handlare ofta att ta det här ett steg längre för att leta efter potentiella prisomkastningar. Den mest grundläggande användningen av RSI ser ut att köpa när priset går över och över 30-nivån, med tanke på att priset kan röra sig från överlåtet territorium med köpstyrka, eftersom priset tidigare togs för lågt. Bilden nedan kommer att illustrera ytterligare: Skapat av James Stanley Pit-falls of Trading med RSI. Relativt styrindex ger ett fel till näringsidkare som försöker använda den grundläggande användningen av indikatorn. RSI, av sin natur, letar efter prisförändringar. Genom att köpa när RSI korsar över 30 eller lsquoover-sålda, köper rsquo-handlare en marknad som redan har gått ner i sig en mot-trendhandel. Och om en näringsidkare säljer som RSI korsar under 70, har marknaden gått upp nog för att vara lsquoover-boughtrsquo och näringsidkaren initierar en försäljningsställning. Om marknaden sträcker sig kan detta vara ett önskvärt drag i en indikator, eftersom handlare ofta kan se att initiera poster i ett intervall med RSI. Men om marknaden sträcker sig kan resultaten bli ogynnsamma då priset fortsätter att röra sig i trenderande riktning, vilket innebär att handelsmän som hade öppnat handeln i motsatt riktning i en kompromisslös position. Bilden nedan kommer att illustrera den här situationen ytterligare: Skapad av James Stanley Som du kan se i ovanstående grafik steg priset mycket kraftigt när fyra olika RSI-säljare utlöstes (alla cirklade i rött). Trots det faktum att dessa försäljningsutlösare ägde rum fortsatte prisutvecklingen högre. Om näringsidkare hade öppnat korta positioner med dessa utlösare skulle de vara i det osäkra läget för att hantera en förlorande handel. Kanske mer oroande är det faktum att vissa handlare kanske inte använder stopp på sina handelspositioner och näringsidkaren vill sälja en överköpt marknad, eftersom RSI har flyttat under 70, kan få betydande handelsförluster som den styrka som ursprungligen orsakade indikatorn att läsa över 70 fortsätter att bära priserna högre. Vid handel med RSI är riskhantering av största vikt, eftersom trender kan utvecklas från olika områden och priserna kan gå över till näringsidkaren under en längre tid. I vår nästa artikel tittar wersquoll på hur handlare kan försöka avmarkera detta fall av RSI när de handlar i trendstrategier. --- Skrivet av James B. Stanley Du kan följa James på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleyrsquos distributionslista, vänligen klicka här. DailyFX ger förex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaderna.
No comments:
Post a Comment